"Укрнафта" придбає заправки Shell в Україні. Яка мета цього кроку для компанії?

Якщо все піде за планом, то найближчим часом державна "Укрнафта" стане мажоритарним власником мережі з 118 АЗС. Також незабаром має визначитися доля міноритарної частки в компанії.

Чому одна з найбільших компаній у світі вирішила покинути ринок України і які плани має новий власник щодо її активів?

Початок діяльності в Україні та перші виклики

Історія Shell в Україні розпочалася за рік до глобальної фінансової кризи 2008 року. "Роздрібний бізнес у вигляді АЗС ніколи не був основним для компанії, вони більше займаються видобутком, а не продажами", – зазначає експерт ринку нафтопродуктів Геннадій Рябцев.

"Історія Shell в Україні є складною. Спочатку компанія змушена була відмовитися від проєкту з видобутку газу в Донецькій області, потім була анексія Криму і втрата частини АЗС. Пізніше вони розірвали угоду щодо видобутку газу на Харківщині", – додає директор "Консалтингової групи А-95" Сергій Куюн.

Після цього повний вихід з ринку України, за словами експертів та учасників ринку, став лише питанням часу. Остаточне рішення про повний вихід зріло лише у 2024 році.

За інформацією джерел ЕП, перемовини про можливий продаж частки в мережі розпочалися влітку. "Компанія повідомила, що це буде конкурентний процес, проте їхнє головне завдання – максимально швидко вийти з України", – розповів ЕП співрозмовник, близький до угоди.

Причина такого рішення, очевидно, пов'язана з недавнім рішенням Вищого антикорупційного суду (ВАКС) щодо націоналізації 49% компанії росіянина Едуарда Худайнатова, якій належить мережа АЗС в Україні.

Shell категорично не погодилася з цим рішенням. "Таке необґрунтоване привласнення Україною іноземних інвестицій та активів Shell суперечить міжнародному праву, яке захищає міжнародних інвесторів. Звичайно, ми зробимо все можливе для захисту наших працівників, активів, інвестицій та репутації", – йдеться в заяві компанії. Після цього Shell вирішила вийти з України, чим швидше, тим краще.

Для чого ці АЗС "Укрнафті"

Володіння 51% акцій надасть "Укрнафті" повний контроль над компанією "Альянс холдинг". Згідно з її статутом, менеджмент державної компанії зможе ухвалювати всі операційні рішення. "Серед ключових планів компанії – розширення мережі АЗС шляхом придбання та будівництва станцій, модернізації та підвищення ефективності існуючих", – наголошує співрозмовник ЕП в "Укрнафті".

Якщо угода буде завершена, державна компанія отримає 118 АЗС у 20 регіонах. Ще сім залишилися на тимчасово окупованих територіях, стільки ж – зупинені, але частина з них планується до запуску найближчим часом.

"Важливо, що 34 з 118 працюючих станцій розташовані в Києві та області. У нас у столичному регіоні лише 17 АЗС. Київ та область – це найбільший ринок продажу, близько 10% від усієї країни. Станції Shell доповнюють існуючі та надають нам перевагу над конкурентами", – пояснює співрозмовник ЕП в державній компанії.

Він додає, що під час перемовин вдалося суттєво знизити ціну. Представник "Укрнафти" відмовився назвати точну суму угоди, підкресливши, що "ціна дуже адекватна".

Основну частину угоди буде профінансовано за рахунок кредитних коштів. "У нас достатньо власної ліквідності, але цей проєкт має бути самодостатнім. "Укрнафта" вкладе лише невелику частину своїх коштів, а решту профінансує банк. Гроші ("Укрнафти" – ЕП) підуть або на дивіденди, або на буріння свердловин", – зазначили в держкомпанії.

Ще одна перевага придбання АЗС полягає у вигідному розташуванні комплексів. "Shell будували мережу одними з перших і обирали найкращі місця. За 15 років вони вклали в це 470 мільйонів доларів. Переважна більшість їх АЗК мають сучасні будівлі з магазинами, кафе та вбиральнями", – каже співрозмовник ЕП в "Укрнафті".

Що далі

Наступним кроком після підписання угоди 19 листопада 2024 року щодо купівлі АЗС Shell стане звернення до Антимонопольного комітету за дозволом на концентрацію.

Після його отримання "Укрнафта" зможе завершити угоду і набути всі права та обов'язки акціонера. Після цього державна компанія під керівництвом Сергія Корецького почне постачати пальне на нові АЗС, а весь персонал Shell зможе зберегти свої робочі місця. Протягом року має відбутися ребрендинг станцій.

У разі успішного завершення угоди до 547 заправок "Укрнафти" додадуться 118 АЗС Shell, що зробить держкомпанію найбільшим гравцем на роздрібному ринку пального в Україні.

"Укрнафта" стане мажоритарним власником мережі заправок Shell, при цьому 49% залишаться під контролем Фонду державного майна. Останній заявляв про намір продати свою частку, навіть говорив про інтерес до активу з боку українських та закордонних нафтових компаній. Однак конкурс ще не оголошений.